Venture Capital

Participation capital as a financing alternative!

The term "venture capital" - for German risk capital, venture capital, or equity capital - means that investors are involved in a company for some time. In essence, this is equity, which is made available to small and medium-sized enterprises - often young, high-growth, high-tech companies - without collateral.
Participating companies see themselves as partners for medium-sized companies. As a rule, they engage in minority interests in companies, do not strive to influence corporate strategy, and do not want to influence the entrepreneur in their day-to-day business. Affiliates insist on regular communication with the company and try to bring their know-how into account through their participation in the face-to-face meetings. They are co-owners who contribute the risk and above all are interested in the achievement of the targets.
As a result, equity financing through affiliates is a good addition or alternative to credit financing. Through financial investments, the company's equity capital can be improved and the financial framework for invest- ments expanded. Participations do not represent an emergency solution. The preparation period is usually three to six months.

Inhaltsverzeichnis
1.	Regionale Angebote zur Beteiligungsfinanzierung	 1
1.1. GründerStart-Initiative	 1
1.2. euBAn Euregional Business Angel Network	 1
2.	Kapitalbeteiligungsgesellschaften in der Technologieregion Aachen	2
2.1. S-UBG Gruppe	2
3.	Öffentliche Beteiligungsfinanzierungen	3
3.1. INVEST – Zuschuss für Wagniskapital	 3
3.2. High-Tech Gründerfonds	4
3.3. coparion	 5
3.4. Kapitalbeteiligungsgesellschaft NRW-GmbH	6
3.5. NRW SeedCap Digitale Wirtschaft	 7
3.6. Mikromezzaninfonds Deutschland	 8
3.7. ERP-Beteiligungsprogramm	9
3.8. NRW.BANK Kreativwirtschaftsfonds	10
3.9. NRW.BANK Mittelstandsfonds	11
3.10. NRW.BANK Venture Fonds	12
4.	Überregionales Beteiligungskapital 	13
4.1. Business-Angels und deren Vermittlung 	13
4.2. CrowdFunding 	14
4.3. VC-Gesellschaften	15
4.4. Deutsche Konzerne als VC-Partner	16
4.5. Deutsches Eigenkapitalforum	17
4.6. Euroquity	18
5.	Wer hilft bei Fragen?	19
5.1. Industrie- und Handelskammer Aachen	19

1.	Regional offer financing for investments 
1.1. Startup Initiative
The GründerStart Initiative has been created by the Chamber of Industry and Commerce Aachen (IHK) and the RWTH Aachen University of Technology (RWTH), in order to professionalize the fastest growing business worlds as quickly as possible. The GründerStart initiative supports the prospect of founding foundations with significant growth potential.
support
Within a financially limited micro-participation of max. 75,000 EUR as well as a business coaching.
conditions
Founded in the region of Aachen, Düren, Euskirchen, Heinsberg, above-average growth potential at workplaces, sales development or over-regional value creation, business and financial plan as a rough concept for the first five years of business.
This brochure gives you a first overview. In addition, the IHK Aachen provides further information brochures on financing:

-  Public funding with an overview of public credit financing.
-  Innovative financing - selected funding for small and medium-sized enterprises.
- Technology-oriented foundations - selected financing instruments
1.2. 6BeuBAn Euregional Business Angel Network
Fünf Partner aus jeder Teilregion der Euregio Maas-Rhein haben sich grenzüberschreitend zusammengeschlossen: Region Aachen (AGIT), Belgisch Limburg (BAN Vlaande-ren), Niederländisch Limburg (Industriebank LIOF), Provinz Lüttich (SOCRAN), Deutschsprachige Gemeinschaft Belgiens (WFG Ostbelgien).
euBAn – euregional Business Angels network, bringt Business Angels, also private betreuende Investoren, und junge Unternehmen zusammen. Es finden unter anderen regelmäßig Veranstaltungen an verschiedenen Orten der Euregio Maas-Rhein statt, bei denen sich Existenzgründer und junge Unternehmen interessierten Business Angels vorstellen können. Dabei soll das Netzwerk als objektive, neutrale und vertrauliche Schnittstelle dienen, die das Angebot und die Nachfrage miteinander verknüpft und Potentiale nutzen hilft.
Kontakt
euBAn c/o AGIT mbH (coordination office)
Technologiezentrum am Europaplatz
52068 Aachen
Telefon: 0241 963 1026
Telefax: 0241 963 1033
E-Mail: info@euban.net
Internet: www.euban.net 

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2. Kapitalbeteiligungsgesellschaften in der Technologieregion Aachen
2.1. 7S-UBG Gruppe
Markt 45-47
52062 Aachen
Telefon: +49- (0)241 4705 60 Telefax: +49- (0)241 47056 20 E-Mail: info@s-ubg.de 
Internet: www.s-ubg.de 
S-UBG AG für die Regionen Aachen, Krefeld und Mönchengladbach 
Expansionsfinanzierung/ Nachfolge
Gründung:	1988
Mindestinvestment:	1 Mio. Euro
Branchenschwerpunkte: keine/ mittelständische Industrie-Unternehmen mit mehr als 5 Mio. € Umsatz
Beteiligungen:	Minderheitsbeteiligungen bevorzugt in offener Form,
Mezzanine
S-VC Risikokapital-Fonds für die Regionen Aachen, Krefeld und Mönchengladbach GmbH
Venture Capital
Gründung:	1997
Mindestinvestment:	0,5 Mio. Euro
Branchenschwerpunkte: junge Technologieunternehmen
Beteiligungen:	Minderheitsbeteiligungen bevorzugt in offener Form
Wachstumsfinanzierungen
Seed-Fonds für die Region Aachen I+II
Gründung:	2007/2012
Mindestinvestment:	0,25 Mio. Euro, max. 1 Mio. Euro
Branchenschwerpunkte: innovative Existenzgründungen,
junge Technologieunternehmen
Beteiligungen:	Minderheitsbeteiligungen bevorzugt in offener Form

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3. 2BÖffentliche Beteiligungsfinanzierungen 3.1. INVEST – Zuschuss für Wagniskapital
Ziel und Gegenstand
Das Bundesministerium für Wirtschaft und Energie (BMWi) fördert private Investoren (insbesondere Business Angels), die neu ausgegebene Geschäftsanteile an jungen, innovativen Unternehmen erwerben.
Ziel ist es, für private Investoren Anreize zu schaffen, Unternehmen privates Wagniskapital zur Verfügung zu stellen und dadurch die Finanzierungsbedingungen junger, innovativer Unternehmen zu verbessern.
Antragsberechtigte
Antragsberechtigt sind natürliche Personen, die neu ausgegebene Geschäftsanteile oder Aktien („Anteile“) an einem innovativen, kleinen Unternehmen gemäß KMU-Definition der EU erwerben.
Die natürliche Person kann sich einer Beteiligungs-GmbH bedienen.
Voraussetzungen
Das Unternehmen muss als Kapitalgesellschaft geführt oder gegründet werden, darf nicht älter als zehn Jahre sein und muss seinen Hauptsitz in der EU mit wenigstens einer Zweigniederlassung oder Betriebsstätte in Deutschland haben.
Das Unternehmen muss gemäß Handelsregisterauszug einer innovativen Branche (siehe Anlage A der Richtlinie) angehören. Alternativ muss es Inhaber eines maximal 15 Jahre alten Patents sein oder in den zwei Jahren vor Antragstellung eine öffentliche Förderung für ein Forschungs- oder Innovati-onsprojekt erhalten haben.
Der Investor muss neu ausgegebene Anteile im eigenen Namen, auf eigene Rechnung und von eigenem Geld erwerben.
Der Anteilserwerb muss wirtschaftlich motiviert sein, auf Grundlage eines Business Plans erfolgen und es ist eine realistische Ausstiegsstrategie zu verfolgen.
Die Anteile müssen vollumfänglich an Chancen und Risiken beteiligt sein.
Zwischen dem Investor und dem Unternehmen dürfen keine risikomindernden Vereinbarungen geschlossen werden.
Die Anteilsausgabe darf erst nach Antragstellung durch den Investor erfolgen. Bei Anteilsausgabe vor Bewilligung trägt der Antragsteller das Risiko einer möglichen Nichtbewilligung.
Die Beteiligung muss für mindestens drei Jahre gehalten werden. Der Kaufpreis der Anteile muss mindestens 10.000 EUR betragen.
Der Investor oder eine ihm nahe stehende Person darf nicht mit dem Unternehmen verbunden sein.
Art und Höhe der Förderung
Die Förderung erfolgt in Form eines Zuschusses.
Die Höhe der Förderung beträgt 20% des Ausgabepreises der Anteile.
Je Investor werden pro Kalenderjahr maximal Beteiligungen bis zu einem Betrag von 250.000 EUR
bezuschusst, die maximale Fördersumme beträgt 50.000 EUR.
Je Unternehmen können Beteiligungen im Wert von bis zu 1 Mio. EUR pro Jahr bezuschusst werden,
die maximale Fördersumme beträgt 200.000 EUR.
Antragsverfahren
Anträge können bis zum 31. Dezember 2016 über die elektronische Antragsplattform des
Bundesamtes für Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle (BAFA)
Referat 416
Frankfurter Straße 29–35
65760 Eschborn
Tel. (0 61 96) 9 08-9 64
Fax (0 61 96) 9 08-4 42
E-Mail: wagniskapital@bafa.bund.de
Internet: http://www.bafa.de 
gestellt werden.
Quelle: Förderdatenbank des Bundesministeriums für Wirtschaft und Technologie (Stand: 12/2014)

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3.2. High-Tech Gründerfonds
Ziel und Gegenstand
Der High-Tech Gründerfonds investiert Beteiligungskapital in junge Technologieunternehmen, deren Kern ein Forschungs- und Entwicklungsvorhaben ist. Mit Hilfe einer „Seedfinanzierung“ sollen die Start-Ups das Forschungs- und Entwicklungsvorhaben bis zur Bereitstellung eines Prototypen bzw. eines „proof of concept“ oder zur Markteinführung führen. Neben dem Startkapital wird durch Coachingmaßnahmen die notwenige Betreuung und Unterstützung des Managements vermittelt.
Ziel der Förderung ist die Schließung der Lücke in der Finanzierung neugegründeter Technologieunternehmen und die Schaffung neuer Arbeitsplätze.
Antragsberechtigte
Antragsberechtigt sind Existenzgründer und kleine Unternehmen (nicht älter als 1 Jahr) im Sinne der KMU-Definition der EU mit Sitz in Deutschland.
Voraussetzungen
Das Unternehmen muss wachstumsorientiert sein und sich mehrheitlich im Besitz des Managements befinden. Die Produkte, Verfahren und wissenschaftlich-technischen Dienstleistungen müssen einen hohen Innovationsgrad, deutliche Wettbewerbsvorteile und nachhaltige Marktchancen erwarten lassen.
Das Forschungs- und Entwicklungsvorhaben bildet den Kern des Unternehmens. Die Weiterentwicklung der Technologie soll anspruchsvoll und anwendungsnah sein, so dass mit der Finanzierung des High-Tech Gründerfonds mindestens ein Prototyp bzw. „proof of concept“ entwickelt werden kann. Technologisches Know-how muss im Unternehmen gebunden sein, Schutzrechte und geistiges Eigentum sollen dem Unternehmen uneingeschränkt und exklusiv zur Verfügung stehen bzw. ins Unternehmen eingebracht werden.
Bezogen auf die Beteiligung des High-Tech Gründerfonds sind Eigenmittel in Höhe von 10% erforderlich. Die Hälfte davon kann über Seedinvestoren dargestellt werden.
Art und Höhe der Förderung
Der High-Tech Gründerfonds beteiligt sich mit bis zu 600.000 EUR in einer Kombination aus offener Beteiligung und Darlehen. Der Fonds erwirbt damit 15% Gesellschaftsanteile (nominal, ohne Unternehmensbewertung) und gewährt ein nachrangiges Gesellschafterdarlehen. Die Zinsen (6% p.a.) für das ausgereichte Darlehen werden für die Dauer von bis zu vier Jahren gestundet. Die Laufzeit des Darlehensvertrages beträgt sieben Jahre.
Bei Bedarf stellt der High-Tech Gründerfonds dem Management Unterstützung durch akkreditierte Coaches zur Verfügung. Für Anschlussfinanzierungsrunden legt der Fonds weitere 1,4 Mio. EUR pro Unternehmen zurück. Business Angels, Seedfonds und weitere Investoren sind als Side-Investoren eingeladen, sich in die Finanzierung einzubringen. Die Finanzierung ist so konzipiert, dass die Unternehmen weitere Forschungszuschüsse in Anspruch nehmen können.
Antragsverfahren
Reichen Sie Ihren aussagekräftigen Business-Plan bei der
High-Tech Gründerfonds Management GmbH
Schlegelstraße 2
53113 Bonn
Tel. (02 28) 82 30 01-00
Fax (02 28) 82 30 00-50
E-Mail: info@htgf.de
Internet: http://www.high-tech-gruenderfonds.de
ein.
Weiterführende Informationen, Merkblätter und Formblätter können im Internet unter http://www.high-tech-gruenderfonds.de abgerufen werden.
Quelle: Förderdatenbank des Bundesministeriums für Wirtschaft und Technologie (Stand: 1/2016)

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3.3. 1coparion
Ziel und Gegenstand
Der gemeinsam vom ERP-Sondervermögen und der KfW aufgelegte Fonds coparion beteiligt sich an innovaiven Technologieunternehmen mit Betriebssitz in Deutschland. Hierbei ist Beteiligungsvoraussetzung, dass sich ein weiterer Beteiligungsgeber (Leadinvestor) parallel zu coparion an dem Unternehmen beteiligt. Die Beteiligung soll hierbei zu gleichen Konditionen (pari passu) eingegangen werden. Die Beteiligung dient der Deckung des Finanzierungsbedarfs für die Entwicklung und Markteinführung neuer oder wesentlich verbesserter Produkte, Verfahren und Dienstleistungen.
Antragsberechtigte
Antragsberechtigt sind kleine und mittelständische innovative Technologieunternehmen der gewerblichen Wirtschaft gemäß KMU-Definition der EU mit Betriebssitz in Deutschland.
Das Technologieunternehmen darf zum Zeitpunkt der Antragstellung nicht älter als zehn Jahre sein.
Voraussetzungen
Das Unternehmen muss als nicht börsennotierte Kapitalgesellschaft geführt werden, wobei die Rechtsform des Unternehmens bezüglich der Beteiligung von coparion eine Beschränkung der Haftung auf die Höhe der Beteiligung vorsehen muss.
Das Unternehmen entwickelt neue oder wesentlich verbesserte Produkte, Verfahren oder Dienstleistungen und/oder führt diese in den Markt ein.
Die Forschungs- oder Entwicklungsanteile werden im Unternehmen selbst erbracht. Wenn für Entwicklungsschritte Dienstleistungen in Anspruch genommen werden, müssen die Spezifikationen im Unternehmen selbst erarbeitet werden.
Eine coparion-Beteiligung ist möglich, wenn ein weiterer Beteiligungsgeber sich als Leadinvestor in mindestens gleicher Höhe an dem Technologieunternehmen beteiligt, die Marktkonditionen für die Beteiligung federführend verhandelt und bereit ist, zusätzliche Finanzierungsmittel über die Erstfinanzierung hinaus zur Verfügung zu stellen. In Ausnahmefällen ist ein Pooling mehrerer Investoren zu einem Leadinvestor möglich. Vor Antragsstellung zur jeweiligen Finanzierungsrunde darf der Beteiligungsvertrag zwischen Leadinvestor und Unternehmen noch nicht abgeschlossen sein.
Mit coparion kooperierende Leadinvestoren können Beteiligungsgesellschaften sowie natürliche und juristische Personen sein, die Unternehmen Beteiligungskapital zur Verfügung stellen und eine klare Exitstrategie verfolgen.
Von der Förderung ausgeschlossen sind Sanierungsfälle und Unternehmen in Schwierigkeiten, soweit sie mit dem Beihilferecht nicht vereinbar sind; Unternehmen, die in Branchen tätig sind, die gemäß der Definition des Europäischen Investitionsfonds als „Restricted Sectors“ definiert sind sowie Unternehmen, an denen die KfW bereits über das Programm ERP-Startfonds beteiligt ist.
Art und Höhe der Förderung
coparion geht eine Beteiligung an dem Technologieunternehmen zu wirtschaftlich gleichen Konditionen (pari passu) wie der Leadinvestor ein.
Die Konditionengestaltung, insbesondere die Durchführung der Unternehmensbewertung, erfolgt durch den Leadinvestor. Die Höhe der Beteiligung beträgt bis zu 10 Mio. EUR pro Unternehmen. Es sind mehrere Finanzierungsrunden im Rahmen dieses Höchstbetrages möglich.
Antragsverfahren
Reichen Sie Ihren aussagekräftigen Business-Plan bei der
coparion GmbH & Co. KG
Charles-de-Gaulle-Platz 1d
50679 Köln
Tel. (0 30) 58 58 44 00
E-Mail:  info@coparion.de 
Internet: http://www.coparion.de 
ein.
Quelle: Förderdatenbank des Bundesministeriums für Wirtschaft und Technologie (Stand: 4/2016)

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3.4. Kapitalbeteiligungsgesellschaft NRW-GmbH
Ziel und Gegenstand
Die Kapitalbeteiligungsgesellschaft NRW (KBG) beteiligt sich als stille Gesellschafterin an der (Mit-)Finanzierung von Investitionen oder investitionsabhängigen Betriebsmitteln.
Existenzgründern und Unternehmen wird so eine breitere Eigenkapitalbasis für Kooperationen, Anpassungen an den Strukturwandel sowie die Errichtung, Erweiterung oder grundlegende Rationalisierung von Betrieben gegeben. In Ausnahmefällen sind auch Beteiligungen im Rahmen von Erbauseinandersetzungen oder beim Ausscheiden einzelner Gesellschafter möglich.
Antragsberechtigte
Antragsberechtigt sind kleine und mittlere Unternehmen der gewerblichen Wirtschaft mit wachs-tums-orientierten Investitionsvorhaben mit einem Umsatz von maximal 50 Mio. EUR sowie Existenzgründer und Erwerber von Unternehmen in Nordrhein-Westfalen.
Voraussetzungen
Die Beteiligung soll das im Unternehmen vorhandene Eigenkapital nicht übersteigen. Existenzgründungen sind davon ausgenommen.
Beteiligungen zur Sanierung, Umfinanzierung, Umschuldung oder Vorfinanzierung von Entwicklungskosten für neue Produkte ohne Marktreife werden nicht übernommen.
Der Beteiligungsnehmer muss eine ausreichende Qualifikation sowie ein tragfähiges, zukunftssicheres Konzept und nachhaltige Marktchancen für sein Unternehmen bzw. seine Produkte vorweisen können.
Als Sicherheit wird die persönliche Garantieübernahme des Gesellschafters bzw. des Inhabers erwartet.
Art und Höhe der Förderung
Die Förderung wird als typische stille Beteiligung gewährt. Die Beteiligung kann bis zu 1 Mio. EUR betragen. Die Laufzeit beträgt 7 bis 10 Jahre.
Das Beteiligungsentgelt wird individuell vereinbart und beinhaltet in der Regel einen festen und einen variablen (gewinnabhängigen) Bestandteil. Das Entgelt darf einschließlich einer Garantieprovision für den Rückgaranten insgesamt 12% p.a. über die gesamte Laufzeit nicht überschreiten.
Antragsverfahren
Anträge auf eine Beteiligung sollten vor Beginn des zu finanzierenden Projektes gestellt werden.
Die Anträge sind zu richten an die
Kapitalbeteiligungsgesellschaft NRW GmbH (KBG)
Hellersbergstraße 18
41460 Neuss
Tel. (0 21 31) 51 07-0
Fax (0 21 31) 51 07-1 11
E-Mail: info@kbg-nrw.de
Internet: http://www.kbg-nrw.de 
Quelle: Förderdatenbank des Bundesministeriums für Wirtschaft und Technologie (Stand: 1/2016)

3.5. NRW SeedCap Digitale Wirtschaft
Ziel und Gegenstand
Die NRW.BANK unterstützt die Gründung von Unternehmen im Bereich der digitalen Wirtschaft. Mitfinanziert werden Maßnahmen im Zusammenhang mit der Unternehmensgründung sowie Investitionen und Betriebsmittel.
Ziel ist es, jungen Unternehmen ohne ausreichenden Zugang zu Finanzierungsmöglichkeiten Eigenkapital bzw. eigenkapitalähnliche Mittel zur Verfügung zu stellen.
Antragsberechtigte
Antragsberechtigt sind kleine und mittlere Unternehmen (KMU) im Sinne der KMU-Definition der EU mit Sitz oder Niederlassung in Nordrhein-Westfalen, die sich in Gründung oder in der Gründungsphase (max. 18 Monate nach Gründung) befinden und im Bereich der digitalen Wirtschaft tätig sind.
Voraussetzungen
Geschäftsmodell und Vorhaben müssen durch einen Leadinvestor bzw. Business Angel positiv bewertet werden.
Der Business Angel muss einen Finanzierungsanteil von mindestens der gleichen Höhe wie die NRW.BANK bereitstellen.
Bei dem Business Angel muss es sich um eine unternehmerisch geprägte Privatperson handeln, die auch über eine Personen- oder Kapitalgesellschaft investieren kann.
Die Ablösung von Altgesellschaftern, die Rückzahlung von bestehenden Fremdkapitalverpflich-tungen sowie Unternehmen in Schwierigkeiten werden nicht unterstützt.
Art und Höhe der Förderung
Die Förderung erfolgt in Form einer Beteiligung oder eines Wandeldarlehens.
Die Finanzierung erfolgt grundsätzlich zu je einem Drittel durch das Gründungsunternehmen, den Business Angel und die NRW.BANK.
Der Anteil der NRW.BANK beträgt mindestens 15.000 EUR und maximal 25.000 EUR. Beträge über 75.000 EUR sind allein durch das Gründungsunternehmen bzw. den Business Angel zu finanzieren.
Zinssatz: siehe aktuelle Konditionen 
Antragsverfahren
Anträge sind unter Verwendung der Antragsformulare direkt an die NRW.BANK zu richten.
Informationen erteilt die
NRW.BANK
Kavalleriestraße 22
40213 Düsseldorf
Internet: http://www.nrwbank.de 
Service-Center
Tel. (02 11) 9 17 41-48 00
Fax (02 11) 9 17 41-78 32
E-Mail: info@nrwbank.de
Weiterführende Informationen, Formulare und Merkblätter finden Sie auf den Internetseiten der
NRW.BANK. 

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Quelle: Förderdatenbank des Bundesministeriums für Wirtschaft und Technologie (Stand:4/2016)

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3.6. Mikromezzaninfonds Deutschland
Ziel und Gegenstand
Das Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie (BMWi) fördert mit dem aus Mitteln des ERP-Sondervermögens (ERP-SV) und des Europäischen Sozialfonds (ESF) refinanzierten Mikromezzaninfonds Beteiligungen an kleinen und jungen Unternehmen sowie Existenzgründungen.
Ziel ist es, den Zugang von Unternehmen zu kleineren Mezzaninfinanzierungen in Deutschland zu verbessern und die Eigenkapitalbasis von Klein- und Kleinstunternehmen zu erhöhen. Durch das zugeführte Kapital wird das Rating verbessert und neuer Kreditspielraum geschaffen. Der Kapitalgeber hat kein Stimm- bzw. Einflussnahmerecht.
Antragsberechtigte
Anträge können von kleinen und jungen Unternehmen sowie Existenzgründern gestellt werden.
Der Fonds richtet sich insbesondere an Unternehmen, die ausbilden, aus der Arbeitslosigkeit gegründet oder von Frauen oder Menschen mit Migrationshintergrund geführt werden. Auch gewerblich orientierte Sozialunternehmen und umweltorientierte Unternehmen können den Fonds nutzen.
Voraussetzungen
Das Unternehmen muss eine ausreichende wirtschaftliche Tragfähigkeit und eine vertragsgemäße Abwicklung der Beteiligung erwarten lassen.
Von der Förderung ausgeschlossen sind Sanierungsfälle und Unternehmen in Schwierigkeiten.
Art und Höhe der Förderung
Die Beteiligung kann bis zu 50.000 EUR betragen.
Berechnet wird eine vierteljährliche ergebnisunabhängige Vergütung von 8% p.a., gegebenenfalls ist eine Gewinnbeteiligung von 50% des Gewinns, maximal jedoch 1,5% der Einlage zu zahlen. Die Bearbeitungsgebühr bei Auszahlung beträgt einmalig 3,5%. Die Laufzeit beträgt 10 Jahre. Die Rückzahlung erfolgt in jährlich gleich hohen Raten, erstmals nach sieben Jahren.
Antragsverfahren
Ansprechpartner ist die Mittelständische Beteiligungsgesellschaft in dem Bundesland, in dem die Investition erfolgen soll. Die Anschriften sowie weitere Informationen können im Internet abgerufen werden. Verwaltet wird der Fonds von der Investitions- und Förderbank Niedersachsen (NBank).
Wichtige Hinweise
Das BMWi hat den Mikromezzaninfonds mit einem Volumen von 35 Mio. EUR aufgelegt.
Ansprechpartner
Kapitalbeteiligungsgesellschaft
Für die mittelständische Wirtschaft
In Nordrhein-Westfalen mbH – KBG‑
Manfred Thivessen
Tel.: 02131 5107-110
Fax: 02131 5107-111
E-Mail: mthivessen@kbg-nrw.de
Quelle: Förderdatenbank des Bundesministeriums für Wirtschaft und Technologie (Stand:8/2014)

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3.7. ERP-Beteiligungsprogramm
Ziel und Gegenstand
Das Programm dient der Erweiterung der Eigenkapitalbasis von kleinen und mittleren Unternehmen durch Bereitstellung von Haftungskapital über private Kapitalbeteiligungsgesellschaften.
Förderfähig sind vornehmlich Kooperationen, Innovationen, Umstellungen bei Strukturwandel, die Errichtung, Erweiterung, grundlegende Rationalisierung oder Umstellung von Betrieben sowie Existenzgründungen.
Zur Refinanzierung von Beteiligungen, die sie an kleinen und mittleren Unternehmen im Rahmen des ERP-Beteiligungsprogramms eingehen, erhalten Kapitalbeteiligungsgesellschaften Kredite.
Antragsberechtigte
Antragsberechtigt sind kleine und mittlere Unternehmen der gewerblichen Wirtschaft in Deutschland mit einem Gruppenumsatz von bis zu 50 Mio. EUR, in begründeten Fällen bis zu 75 Mio. EUR.
Refinanzierungskredite können von privaten Kapitalbeteiligungsgesellschaften in Deutschland in Anspruch genommen werden.
Voraussetzungen
Es muss sich um die Erweiterung der Eigenkapitalbasis oder die Konsolidierung der Finanzverhältnisse handeln. Beteiligungen können auch bei Erbauseinandersetzungen oder in Ausnahmefällen beim Ausscheiden von Gesellschaftern gefördert werden.
Von der Förderung ausgeschlossen sind Beteiligungsverträge, die vor Antragstellung bereits abgeschlossen wurden.
Art und Höhe der Förderung
Die Beteiligung kann in der Regel bis zu 1,25 Mio. EUR betragen, jedoch soll die Beteiligung das vorhandene Eigenkapital nicht übersteigen. In Ausnahmefällen sind Beteiligungen bis zu 2,5 Mio. EUR möglich. Die Laufzeit beträgt in der Regel 10 Jahre; in den neuen Ländern und Berlin in der Regel 12,5 Jahre. Der Finanzierungsanteil der Refinanzierungskredite beträgt bis zu 100% der Beteiligungssumme.
Antragsverfahren
Anträge von Unternehmen können nur bei privaten Kapitalbeteiligungsgesellschaften gestellt werden.
Auskünfte erteilt die
KfW Bankengruppe
Palmengartenstraße 5–9 60325 Frankfurt am Main Infocenter: (08 00) 5 39 90 01 Tel. (0 69) 74 31-0
Fax (0 69) 74 31-29 44 E-Mail: info@kfw.de
Internet: http://www.kfw.de 
Quelle: Förderdatenbank des Bundesministeriums für Wirtschaft und Technologie (Stand: 1/2013)

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3.8. NRW.BANK Kreativwirtschaftsfonds
Ziel und Gegenstand
Der NRW.BANK Kreativwirtschaftsfonds stellt jungen und etablierten mittelständischen Unternehmen der Kreativwirtschaft Eigenkapital zur Gründungs- und Wachstumsfinanzierung zur Verfügung.
Gefördert werden Unternehmen aus den Segmenten:
Film, Rundfunk und Fernsehen / Verlage / Musik, Entertainment / Werbung, Kommunikation / Mode, Design, Architektur / Multimedia, Games, Software / Kunst- und Ausstellungsmarkt.
Die Finanzierung dient folgenden Vorhaben:
Erwerb eines anderen Unternehmens / Markterschließung/Markteinführung / Ver-triebsaufbau/Vertriebsausbau / Nachfolgeregelungen (z.B. Management-Buy-out/Management-Buy-in) / Produktionserweiterung/Aufbau von Produktionskapazitäten / Diversifikation / Erschließung von neuen Absatzmärkten / Forschung und Entwicklung.
Antragsberechtigte
Antragsberechtigt sind junge und etablierte mittelständische Unternehmen der Kreativ-wirtschaft mit Sitz oder Betriebsstätte in Nordrhein-Westfalen.
Voraussetzungen
Das Unternehmen muss sich mit der Schaffung, Produktion, Verteilung und/oder medialen Verbreitung von kulturellen/kreativen Gütern und Dienstleistungen befassen. Bei jungen Unternehmen muss belegt werden, dass ein positiver Cashflow innerhalb von drei Jahren erreicht wird und die Gesamtfinanzierung sichergestellt ist. Bei etablierten Unternehmen sind positive Umsatz- und Cashflowentwickungen in der Vergangenheit sowie entsprechende Erwartungen für die Zukunft erforderlich. Darüber hinaus müssen ein stabiles Unternehmenskonzept bzw. Geschäftsmodell sowie eine gute und ausbaufähige Marktposition in einer Wachstumsbranche vorliegen. Die Gesellschaftsform sollte eine Kapitalgesellschaft sein. Mindestens ein weiterer Investor muss ebenfalls Kapital zur Verfügung stellen.
Art und Höhe der Förderung
Die Bereitstellung des Kapitals erfolgt in Form einer Mezzanine- oder einer direkten Beteiligung. Der Höhe der Eigenkapitalfinanzierung beträgt zwischen 250.000 EUR und 3 Mio. EUR. Die Laufzeit beträgt fünf bis sieben Jahre.
Antragsverfahren
Finanzierungsanfragen sind an die NRW.BANK zu richten.
NRW.BANK
Kavalleriestraße 22
40213 Düsseldorf
Internet: http://www.nrwbank.de 
Beratungscenter Rheinland
Tel. (02 11) 9 17 41-48 00
Fax (02 11) 9 17 41-92 19
E-Mail: info-rheinland@nrwbank.de
Das Formblatt „Finanzierungsanfrage Eigenkapital“ ist abrufbar unter http://www.nrwbank.de.
Quelle: Förderdatenbank des Bundesministeriums für Wirtschaft und Technologie (Stand: 10/2014)

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3.9. NRW.BANK Mittelstandsfonds
Ziel und Gegenstand
Der NRW.BANK Mittelstandsfonds unterstützt das Wachstum mittelständischer Unternehmen durch Bereitstellung von Eigenkapital.
Unterstützt werden insbesondere folgende Vorhaben:
•	Akquisitionen,
•	Markterschließung,
•	Vertriebsausbau,
•	Nachfolgeregelungen,
•	MBO/MBI,
•	Produktionserweiterungen und
•	Diversifizierungen.
Antragsberechtigte
Antragsberechtigt sind etablierte mittelständische Unternehmen mit Sitz oder wirtschaftlichem Schwerpunkt in Nordrhein-Westfalen.
Voraussetzungen
Das Unternehmen muss über eine gute Technologie- oder Wettbewerbsposition in Nordrhein-Westfalen verfügen.
Die Umsatz- und Cashflow-Entwicklung muss in der Vergangenheit positiv gewesen sein und zukünftig stabile Erwartungen zulassen. Das Unternehmenskonzept bzw. das Geschäftsmodell müssen stabil sein.
Die Eigenkapitalquote muss vor der Investition mindestens 10% betragen.
Art und Höhe der Förderung
Die Bereitstellung des Kapitals erfolgt in der Regel in Form einer Mezzanine-Finanzierung oder einer direkten Beteiligung.
Die Höhe der Eigenkapitalfinanzierung beträgt zwischen 1 und 7 Mio. EUR.
Die Laufzeit der Finanzierung beträgt mindestens fünf Jahre und auf bis zu sieben Jahre erweitert werden.
Antragsverfahren
Finanzierungsanfragen sind an die NRW.BANK zu richten.
NRW.BANK
Kavalleriestraße 22
40213 Düsseldorf
Internet: http://www.nrwbank.de
Service-Center
Tel. (02 11) 9 17 41-48 00
Fax (02 11) 9 17 41-78 32
E-Mail: info@nrwbank.de
Quelle: Förderdatenbank des Bundesministeriums für Wirtschaft und Technologie (Stand: 4/2012)

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3.10. NRW.BANK Venture Fonds
Ziel und Gegenstand
Der NRW.BANK.Venture Fonds stellt innovativen Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial Eigenkapital für die Expansion zur Verfügung. Die Zielbranchen sind zum Beispiel Informations-und Kommunikationstechnologie (IKT), Biotechnologie, Cleantech, Medizintechnik, Mechatro-nik/Mikrosystemtechnik und Werkstoffwissenschaften.
Finanziert werden u.a. folgende Maßnahmen:
•	Aufbau von Produktionskapazitäten,
•	Vertriebsaufbau und -ausbau,
•	Markteinführung,
•	Erschließung von Absatzmärkten,
•	Forschung und Entwicklung.
Antragsberechtigte
Antragsberechtigt sind innovative Unternehmen mit hohem Wachstumspotential mit Sitz oder wirtschaftlichem Schwerpunkt in Nordrhein-Westfalen.
Voraussetzungen
Das Management des Unternehmens kann durch fundierte Planungen belegen, dass ein positiver operativer Cashflow in höchstens drei Jahren erreichbar und die Finanzierung sichergestellt ist. Mindestens ein weiterer Investor stellt ebenfalls Kapital zu gleichen Bedingungen zur Verfügung.
Art und Höhe der Förderung
Die Bereitstellung des Eigenkapitals erfolgt in der Regel in Form einer direkten Minderheitsbeteiligung. Der Mindestbetrag der Eigenkapitalfinanzierung beträgt 500.000 EUR, der Höchstbetrag beläuft sich im ersten Schritt auf 2,5 Mio. EUR. Insgesamt liegt der Maximalbetrag bei 5 Mio. EUR pro Unternehmen. Die Beteiligungsdauer beträgt in der Regel zwischen 3 und 7 Jahren.
Antragsverfahren
Finanzierungsanfragen sind zu richten an die
NRW.BANK
Kavalleriestraße 22
40213 Düsseldorf
Internet: http://www.nrwbank.de
Service-Center
Tel. (02 11) 9 17 41-48 00
Fax (02 11) 9 17 41-78 32
E-Mail: info@nrwbank.de 
Neben der Finanzierungsanfrage benötigt die NRW.BANK zur Erstprüfung im Wesentlichen einen
Businessplan, der unter anderem folgende Punkte enthalten sollte:
–Darstellung des Geschäftsmodells,
–Unternehmensgegenstand und rechtliche Verhältnisse,
–Management und Personal,
–Produkt- und Unternehmenskonzeption,
–Markt- und Konkurrenzsituation,
–Planung,
–Chancen und Risiken.
Im Anschluss an eine erste positive Prüfung der übermittelten Unterlagen findet ein Managementgespräch statt.
Quelle: Förderdatenbank des Bundesministeriums für Wirtschaft und Technologie (Stand: 8/2014)

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4. Überregionales Beteiligungskapital 4.1. 18BBusiness-Angels und deren Vermittlung win – NRW.BANK Business Angels Initiative
Die win Business Angels Initiative der NRW.BANK vermittelt privates Eigenkapital an innovative Wachstumsunternehmen. Das Kapital stammt überwiegend von erfolgreichen Geschäftsleuten, Managern und Wirtschaftsexperten, die als Business Angels ihr Vermögen und ihre unternehmerische Erfahrung in junge, vielversprechende Projekte und Firmen investieren. Business Angels unterstützen Unternehmen mit Kapital und Know-how, wenn sie überzeugt sind an einem möglichen überdurchschnittlichen Erfolg zu partizipieren.
Sie fördern vor allem Start-ups mit herausragenden Konzepten, die sich in der Entwick-lungs- oder frühen Startphase befinden. Denn gerade dann benötigen diese Unternehmen Eigenkapital, das ihnen oft nicht zur Verfügung steht.
Auf regelmäßig stattfindenden Business Angels- / Investoren - Marktplätzen erhalten ausgewählte Unternehmen Gelegenheit sich und Ihr Geschäftsmodell einem Kreis von Investoren vorzustellen. Zu diesem Zweck werden in einem persönlichem Vorgespräch das Geschäftsmodell und die Unternehmensstrategie aus Sicht von Investoren validiert und das Unternehmerteam auf die Präsentation vorbereitet.
Kontakt:
NRW.BANK
Bereich Unternehmensfinanzierung
Abt. Venture Capital/Frühphase
win NRW.BANK Business Angels Initiative
Torsten Klink
torsten.klink@nrwbank.de 
Stefan Dörpinghaus
stefan.doerpinghaus@nrwbank.de
Tel.: 0211-91741-7126 Tel.: 0211-91741-6504 www.win-nrw.de 
Business Angels Netzwerk Deutschland (BAND) e. V.
Initiative für innovative und technologieorientierte Gründer
Semperstraße 51
45138 Essen
Telefon: 0201 89415 60
Telefax: 0201 89415 10
Email: band@business-angels.de 
Internet: www.business-angels.de 

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4.2. CrowdFunding
Unter Crowdfunding versteht man die Finanzierung von Projekten durch eine Vielzahl an Geldgebern. Anders als bei herkömmlichen Finanzierungsmethoden werden beim Crow-dfunding keine Banken und institutionelle Investoren angesprochen, sondern eine breite Masse an Privatpersonen, die sogenannte „Crowd“. Die Ansprache dieser Crowd erfolgt über entsprechende Internetportale, die das zu finanzierende Projekt detailliert darstellen. Durch zusätzliche Kanäle der Marketing und PR-Arbeit werden potenzielle Unterstützer auf das Projekt aufmerksam gemacht. So entsteht nach und nach eine Unterstützerge-meinschaft mit deren Hilfe Summen von einigen hundert Euro, bis hin zu mehreren Millionen Euro eingesammelt werden können.
Als Gegenleistung für seine finanziellen Mittel erhält der einzelne Unterstützer entweder ein Produkt, welches durch Crowdfunding finanziert werden soll, oder aber Unternehmensanteile mit entsprechenden Ansprüchen an Zinsen und gewinnabhängigen Beteiligungen. Wenn es sich bei der Gegenleistung um Unternehmensanteile handelt, so wird vom Crowdinvesting gesprochen.
Weitere Informationen und eine Übersicht zu Crowdfunding-Plattformen finden Sie hier: www.aachen.ihk.de/crowdfunding 

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4.3. VC-Gesellschaften
Die VC-Gesellschaften in Deutschland sind in einem Bundesverband organisiert. Im Internet präsentieren sich die Firmen ausführlich unter http://www.bvk-ev.de
Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften
German Venture Capital Association e. V. (BVK),
Reinhardstr. 27 c,
10117 Berlin,
Telefon: 030 30682 0
Telefax: 030 306982 20
Internet: www.bvk-ev.de.
Die nachfolgende Zusammenstellung kann nur eine kleine Auswahl aus der Gesamtheit der VC- Gesellschaften und Business-Angel-Netzwerken umfassen. Sie erhebt daher keinerlei Anspruch auf Vollständigkeit.
VC-Gesellschaft	Adresse	Informationsadresse	
Apax Partners	Moehlstr. 10 81675 München	www.apax.com	
			
Atlas Venture GmbH	Widenmayestr. 16 80538 München	www.atlasventure.com	
			
Bmp – Büro Berlin	Schlüterstr. 38 10639 Berlin	www.bmp.com	
			
CREATHOR VENTURE Management GmbH	Marienbader Platz 1
61348 Bad Homburg	www.creathor.de	
			
3i Gesellschaft für Indust- riebeteiligungen mbH	Bockenheimer Landstr. 55 60325 Frankfurt/Main	www.3i.com	
			
Dr. Neuhaus Techno Nord GmbH	Jungfernstieg 30 20354 Hamburg	www.technonord.de	
			
Earlybird Venture Capital Gesellschaft mbH & CoKG	Van-der-Smissen-Str. 3 22767 Hamburg	www.earlybird.com	
			
Econa AG	Wöhlertstr. 12/13 10115 Berlin	www.econa.com	
			
Equinet Venture Partners AG	Gräfstr. 97
60487 Frankfurt/Main	www.equinet-ag.de	
			
Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA	Augustaanlage 32
68165 Mannheim	www.leonardoventure.com	
			
Wellington Partners Ven- ture Capital GmbH	Theresienstr. 6 80333 München	www.wellington.de	

Die Liste erhebt keinen Anspruch auf Richtigkeit und Vollständigkeit.

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4.4. Deutsche Konzerne als VC-Partner
Deutsche Konzerne haben in jüngster Zeit vermehrt eigene VC-Gesellschaften gegründet, um vor allem Start-Ups in ihrem Technologieumfeld mit "smart money" (VC-Gelder plus Know-how-Netzwerk) zu bedienen. Eine Auswahl entsprechender VC-Gesellschaften und die entsprechenden Konzerne ist hier zusammengestellt:
Konzern:	Venture-Bereich	Informationsadresse	
Evonik Degussa GmbH	Evonik Degussa GmbH
Creavis Technologies & Innovation	info@evonik.com	
		www.evonik.com	
			
Deutsche Bank AG	DVC Deutsche Ven- ture Capital	info@dvcg.de	
		www.dvcg.com	
			
Deutsche Telekom AG	T- Venture Holding GmbH	t-venture@telekom.de	
		www.telekom.com	
			
IKB Deutsche Indust- riebank AG	IKB Private Equity GmbH	private-eyutiy@ikb.de	
		www.ikb.de	
			
RWE AG	RWE Dynamics Ven- ture Capital Manage- ment GmbH	bauer@dynamicsventure.com	
		www.dynamicventure.com	
			
SAP AG	SAP Ventures Euro- pe/America	tanja.pendic@sap.com	
		www.sap.com	
			
Siemens AG	Siemens Venture Ca- pital	detlef.pohl@siemens.com	
		www.siemensventurecapital.com	

Die Liste erhebt keinen Anspruch auf Richtigkeit und Vollständigkeit.

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4.5. Deutsches Eigenkapitalforum
Die Deutsche Börse AG und die Kreditanstalt für Wiederaufbau bieten mit dem "Deutschen Eigenkapitalforum" einen Service an, der die Effizienz und Transparenz auf dem Beteiligungsmarkt steigert. Im Deutschen Eigenkapitalforum können sich eigenkapitalsuchende Unternehmen und Investoren einfach und kostengünstig präsentieren und über Finanzierungswünsche und -angebote informieren.
An wen wendet sich das Deutsche Eigenkapitalforum?
- Unternehmen mit Wachstumspotenzial
- die mit neuen und verbesserten Produkten, Verfahren und Dienstleistungen neue
Märkte im In- und Ausland erschließen wollen
- die für die Finanzierung von Nachfolgeregelungen Beteiligungskapital einsetzen
möchten
- die über einen späteren Börsengang nachdenken und eine "Brückenfinanzierung"
benötigen
- Investoren, die nach interessanten Beteiligungsmöglichkeiten suchen.
Wie funktioniert das Deutsche Eigenkapitalforum?
Die Initiatoren des Deutschen Eigenkapitalforums sind die Deutsche Börse AG und die Kreditanstalt für Wiederaufbau. Hauptmedium ist das Internet. Unter http://www.eigenkapitalforum.com/ ist das Deutsche Eigenkapitalforum für Investoren und Interessierte einsehbar. Hier können eigenkapitalsuchende Unternehmen kurze Porträts mit den wichtigsten Unternehmensdaten veröffentlichen. Ebenso können sich Investoren mit ihren Investitionsschwerpunkten präsentieren.
Auf Grund der Verbreitung des Internets können somit Investoren aus aller Welt in dem elektronischen Katalog nach Beteiligungsmöglichkeiten suchen.
Die Unternehmensportraits erscheinen anonymisiert. Der Investor sendet bei Interesse an einem Unternehmen eine Nachricht an das Deutsche Eigenkapitalforum, die umgehend an das entsprechende Unternehmen weitergeleitet wird. Die Entscheidung, mit dem Interessenten Kontakt aufzunehmen und die eigene Anonymität aufzuheben, liegt allein bei dem angesprochenen Unternehmen. Einen eigenen Internet Anschluss benötigen die eigenkapitalsuchenden Unternehmen nicht.
Wie gelangen Interessierte in das Deutsche Eigenkapitalforum?
Wenn Sie daran interessiert sind, Ihr Unternehmen einem breiten Kreis von Investoren im
Deutschen Eigenkapitalforum vorzustellen, kontaktieren Sie bitte die Kreditanstalt für
Wiederaufbau. Die Anmeldeunterlagen werden Ihnen danach umgehend zugesandt.
Nach einer Kurzprüfung der Angaben wird das Unternehmensporträt innerhalb weniger
Tage auf den Internetseiten des Deutschen Eigenkapitalforums veröffentlicht.
An wen können Sie sich wenden?

Deutsche Börse AG
Abteilung Emittenten
60284 Frankfurt/Main
Telefon: 069 211188 88
E-Mail: eigenkapitalforum@deutsche-boerse.com 
Quelle: www.eigenkapitalforum.com

4.6. Euroquity
Gemeinsam mit der französischen Mittelstandsförderbank OSEO, bietet die KfW über EuroQuity einen kostenfreien Online-Service zur Vermittlung von Eigenkapital und Technologie-Partnerschaften.
EuroQuity ist ein Web-basiertes Netzwerk, das deutschen und französischen Unter-nehmen/Gründern und Investoren sowie Beratern eine kostenfreie Kontaktanbahnung ermöglicht.
Ziel der Plattform ist insbesondere die Unterstützung von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) sowie Gründern bei der Kapitalbeschaffung für innovative Vorhaben und Projekte. Darüber hinaus sollen durch EuroQuity Technologie- und Handelspartnerschaften auf dem nationalen und binationalen Markt gefördert werden.
Sie können EuroQuity als Unternehmen, Gründer oder Berater nur dann nutzen, wenn Sie Ihren Firmensitz in Deutschland oder Frankreich haben. Für Investoren gilt diese Einschränkung nicht. Kapital ist international.
Um auf den Dienst zuzugreifen, müssen Sie zunächst ein eigenes Nutzerprofil anlegen, Ihr Unternehmen, Ihr Vorhaben oder Leistungsprofil vorstellen sowie Ihren Kapitalbedarf benennen. Anschließend können Sie einer oder mehreren Gruppen beitreten, in denen Sie Ihr Vorhaben noch prominenter platzieren, sich mit Nutzern innerhalb Ihrer Region oder Ihres eigenen Interessengebiets austauschen und Partnerschaften eingehen können. Mehrere Gruppen können sich zu einem Verbund zusammenschließen.
KfW
Palmengartenstraße 5-9 60325 Frankfurt am Main Tel: 069 74 31-0
Fax: 069 74 31-29 44 E-Mail: info@kfw.de www.euroquity.com